شارك
الرئيسية
5 دقيقة
على مدار العقد الماضي، خضعت سوق العملات المشفرة لتحولٍ ملحوظٍ من تجربة يخشى الكثيرون خوضها إلى التأثير في التمويل العالمي، فبالنظر إلى العام السابق 2024، نجد أن هناك الكثير من الإنجازات اللافتة للانتباه التي حدثت في صناعة العملات المشفرة، أبرزها تجاوز سعر عملة بيتكوين للمرة الأولى حاجز 100 ألف دولار ووصول إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى مستويات غير مسبوقة.
فقد كان إدخال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بالعملات المشفرة (Crypto Exchange-Traded Funds، اختصاراً إي تي إف ETFs)، له تأثير مهم في السوق، حيث اجتذب أكثر من 35 مليار دولار من الاستثمارات الداخلة متفوقاً بشكلٍ كبير على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب خلال عام واحد، كما أدّت تخفيضات أسعار الفائدة العالمية إلى خفض تكاليف الاقتراض، ما شجّع الاستثمارات في الأصول الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، أدّى موقف للرئيس الأميركي دونالد ترامب المؤيد للعملات المشفرة في أثناء حملته الانتخابية وبعد فوزه بمقعد الرئاسة إلى تعزيز تفاؤل السوق بشكلٍ كبير.
5 توجهات في صناعة العملات المشفرة ينبغي مراقبتها في 2025 وما بعده
تستعد صناعة العملات المشفرة لما يمكن تسميته بالنمو التحويلي مع زيادة التبنّي المؤسسي وتوسيع حالات الاستخدام عبر القطاعات المختلفة، وهناك عدة توجهات تُنبئ بأنها في طريقها لأن تكون أكثر رسوخاً وثباتاً، وربما من المتوقع أن تتخلص من حالات الشك وعدم اليقين إلى الأبد.
1- الوضوح التنظيمي لصناعة العملات المشفرة وتأثيره
في كل عام يطالب الكثيرون بوضع لوائح واضحة لتنظيم صناعة العملات الرقمية المشفرة بهدف حماية أفضل للمستثمرين وإنشاء سوق أكثر استقراراً. ومع اتجاه الكثير من الحكومات للنظر في أمر التنظيم وجعله حقيقة واقعة، فإنها كثيراً ما تتباطأ أو تتردد للتعقيد الكبير الذي يدور حول العملات المشفرة وعدم قدرة عدد من المشرعين الحكوميين على فهمه بطريقة يمكن أن تجعلهم أكثر إدراكاً للعملات الرقمية المشفرة.
والآن مع الأمر التنفيذي الذي وقّعه الرئيس الأميركي المنتخب دونالد ترامب، بدأت الحكومات باتخاذ خطوات جدية في طرح أُطر تنظيمية ولوائح تشريعية واضحة لتنظيم الصناعة، ما من شأنه ليس حماية المستثمرين فحسب، بل جلب فئات أخرى ولاعبين جادين لمساعدة صناعة العملات المشفرة على التخلص من سمعتها التي رافقتها بأنها وسيلة للاحتيال وشراء الأشياء غير القانونية.
على سبيل المثال، تُعدّ لائحة أسواق الأصول المشفرة (Markets in Crypto-Assets، اختصاراً إم آي سي أيه (MiCA) الخاصة بدول الاتحاد الأوروبي التي دخلت حيز التنفيذ رسمياً بدءاً من 30 ديسمبر من العام السابق 2024، من أقوى الأُطر التنظيمية حتى الآن، وقد يكون لها تأثير كبير يمتد إلى خارج الاتحاد الأوروبي، وقد تكون الأساس الذي ستسير عليه معظم اللوائح التنظيمية في دول العالم وحتى الولايات المتحدة نفسها.
اقرأ أيضاً: كيف يقع ملايين الأشخاص ضحية مكائد بونزي للعملات المشفرة؟
2- صعود تكنولوجيا التمويل اللامركزي
واجهت تكنولوجيا التمويل اللامركزي (DeFi) على مدار السنوات السابقة العديد من التحديات التي أعاقت تبينها واستقرارها على نطاقٍ واسع، من ضمنها التحديات التكنولوجية والتنظيمية والتشغيلية وبعض التحديات المتعلقة بسوق العملات المشفرة، مع ذلك ما زالت التكنولوجيا تُعدّ بديلاً مثيراً للاهتمام للخدمات المصرفية التقليدية.
وفي عام 2025، من المتوقع أن تنتقل التكنولوجيا إلى المرحلة التالية من حيث قابلية التطوير وتقليل المخاطر وتجربة استخدام أفضل، ومن المتوقع أن يؤدي دمج تطبيقات التكنولوجيا المالية مع بروتوكولات التمويل اللامركزي إلى جعلها أكثر سهولة في الوصول مع الحفاظ على معايير الأمان، بالإضافة إلى دمج الذكاء الاصطناعي لتعزيز العقود الذكية، ما يؤدي إلى تحسين استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر واتخاذ القرارات الآلية.
3- تكامل البلوك تشين مع المزيد من التطبيقات الحقيقية
من المتوقع أن تتخطى تكنولوجيا البلوك تشين مجرد الاستخدام في صناعة العملات المشفرة وتنتقل إلى المرحلة التالية، وهي تكاملها مع صناعات أخرى مثل إدارة سلسلة التوريد والرعاية الصحية والتحقق من الهوية، ما يؤدي إلى تحويل الصناعات وتعزيز الكفاءة والأمان والشفافية، حيث تُسلّط العديد من حالات الاستخدام الضوء على مدى قدرة التكنولوجيا في إحداث التحول في العديد من القطاعات.
فقد أصبحت البلوك تشين الآن في صلب عمليات نحو 81% من كبرى الشركات حول العالم. على سبيل المثال، يُعدّ تداول الطاقة من نظير إلى نظير من بين الاستخدامات الأكثر شيوعاً لتكنولوجيا البلوك تشين من أجل مساعدة المستخدمين على تداول الطاقة المتجددة الزائدة، ما يزيد الكفاءة ويقلّل التكاليف، بالإضافة إلى تأمين سجلات المرضى مع ضمان الخصوصية من خلال منصات مثل ميديكال تشين (Medicalchain)، ما يُنبئ بحضور قوى للتكنولوجيا عام 2025 وما بعده.
اقرأ أيضاً: هل يمكن تأسيس عملات رقمية خاصة بشعبٍ ما؟
4- العملات الرقمية للبنوك المركزية تكتسب زخماً
من المتوقع أن تصبح العملات الرقمية للبنوك المركزية سمة مميزة للمشهد المالي عام 2025، حيث بدأت الحكومات في أنحاء العالم كافة العمل بنشاط على استكشاف العملات الرقمية للبنوك المركزية لترقية أنظمة الدفع وخفض تكاليف المعاملات وتوسيع نطاق الشمول المالي.
من المتوقع أن يكون التقدم الذي أحرزته الصين مع عملتها الرقمية اليوان الرقمي (e-CNY) بمثابة خارطة طريق ستقود بقية الحكومات الأخرى في العالم للانضمام إليها، حيث ستتعايش العملات الرقمية المدعومة من الدولة مع العملات الرقمية المشفرة، وستُعيد تشكيل النظام البيئي لها بطرقٍ غير متوقعة.
وفي حين أن العملات الرقمية للبنوك المركزية ستوفّر الاستقرار والدعم الحكومي، فإنها قد تتنافس مع العملات المستقرة والعملات الرقمية الخاصة الأخرى. ومع ذلك، من المرجّح أن يضفي التبني الشرعي على استخدام الأصول الرقمية كافة ويُنشئ مساراً لقبول أوسع مع زيادة الاستخدام.
5- حلول البلوك تشين الخضراء تحتل مركز الصدارة
يُعدّ استهلاك تعدين العملات المشفرة للطاقة التي تصل إلى معدل استهلاك دول بأكملها نقطة خلاف كبيرة تُثير مناقشات بين المنظمين والمستثمرين وعامة الناس، وفي عام 2025 من المتوقع أن تضطر صناعة العملات المشفرة إلى تنفيذ حلول جذرية من شأنها تقليل الأثر السالب لعمليات التعدين من خلال تبني نهج أكثر ملاءمة لاستدامة البيئة وتقليل استهلاك الطاقة الكهربائية.
على سبيل المثال، من المتوقع أن تتجه المزيد من الشركات إلى تبني آلية إثبات الحصة (PoS) وآلية إثبات السلطة (PoA) في شبكاتها، للتقليل من استهلاك الكهرباء مقارنة بآلية إثبات العمل (PoW). علاوة على ذلك، بدأت الشركات بدمج حلول البلوك تشين الخضراء في عملياتها لتعزيز الاستدامة مع الحفاظ على الكفاءة والأمان.
كما من المتوقع أن تستمر مزارع التعدين في العمل بالطاقة المتجددة، وأن تزداد مشاريع البلوك تشين التي تعوّض الانبعاثات من خلال أرصدة الكربون، ومن ثَمَّ لن تُساعد هذه الجهود على تقليل الآثار البيئية السالبة فقط، بل ستساعد أيضاً على جذب المستثمرين والمستخدمين المهتمين بالبيئة، ما يزيد تعزيز مكانة صناعة العملات المشفرة ودورها في تعزيز البيئة وتحسينها.
اقرأ أيضاً: هل سيصمد المال النقدي في وجه إغراء العملات الرقمية؟
كيف يمكنك الاستثمار في العملات المشفرة بأمان؟
مع توجهها لأن تكون أكثر استقراراً مدفوعاً بالحالة المعنوية العالية التي جلبها قدوم الرئيس دونالد ترامب وعمل الكثير من الحكومات على سن لوائح وتشريعات لحماية للمستثمرين، فإنه لا تزال هناك مخاطر كبيرة، ما يحتّم عليك وضع العديد من الاعتبارات قبل الإقدام على الدخول إلى سوق العملات المشفرة كمستثمر من ضمنها:
- نظراً إلى التقلب الشديد الذي تشهده أسواق العملات المشفرة، استثمر فقط بالمبلغ الذي تكون مستعداً لخسارته ولا يؤثّر في مدخراتك.
- ركّز على العملات المشفرة ذات الأساسيات القوية التي تقدّم فائدة قوية، وتجنّب العملات المشفرة التي تَعدك بعوائد سريعة أو أرباح مبالغ فيها.
- استثمر في البورصات الراسخة والمعروفة التي تقدّم تدابير أمان قوية، بما في ذلك ميزات المصادقة البيومترية والمصادقة الثنائية.
- استخدم المحافظ الباردة من أجل الاحتفاظ بعملاتك الرقمية، فهي أقل عُرضةً للاختراق مقارنة بالمحافظ الساخنة.
- تجنّب استثمار أموالك كلّها في عملة مشفرة واحدة، حيث يمكن أن يؤدي التنويع عبر أصول متعددة إلى تقليل التعرض للمخاطر.
- تابع اتجاهات السوق والتغييرات التنظيمية والأخبار المتعلقة بالعملات المشفرة لمساعدتك على اتخاذ قرارات مستنيرة وتكييف استراتيجيتك حسب الحاجة.
- اتخذ قرارات الاستثمار بناءً على عمليات البحث الخاصة بك وليس اعتماداً على العواطف أو الإثارة الإعلامية، حيث يمكن أن تؤدي القرارات المتهورة إلى خسائر كبيرة.